Aksje Alternativer Teori

Alternativ Prissettingsteori. DEFINISJON av alternativprissettingsteori. Enhver modell - eller teoribasert tilnærming for beregning av virkelig verdi av et alternativ. De mest brukte modellene i dag er Black-Scholes-modellen og binomialmodellen. Begge teorier om opsjonsprising har bred marginer for feil fordi deres verdier er avledet fra andre eiendeler, vanligvis prisen på et selskaps vanlige lager Tid spiller også en stor rolle i opsjonsprisingsteori, fordi beregninger involverer tidsperioder på flere år og mer. Markedsførbare alternativer krever ulike verdsettelsesmetoder enn ikke markedsmessige, som de som er gitt til selskapets ansatte. BREAKING DOWN Alternativ Prissettingsteori. Hvordan børsopsjoner bør verdsettes, har blitt en viktig debatt de siste årene fordi amerikanske selskaper nå er pålagt å kostnadsføre kostnaden for ansatteopsjoner på deres Resultatregnskap For mange unge selskaper som handler på børsene i dag, vil denne utgiften være betydelig uansett hva verdsettelsesmetoder er brukt Behovet for konsistent og nøyaktig behandling av denne økende utgiften gir incitament til å skape nye og innovative løsninger på opsjonsprissettingsteori. Støttealternativ. BREAK NEDE OPPLYSNINGSOPPLYSNING. Opsjonskontrakten er mellom to samtykkepartier, og alternativene representerer normalt 100 aksjer i en underliggende aksje. Put og Call Options. En aksjeopsjon betraktes som en samtale når en kjøper inngår en kontrakt for å kjøpe en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Et alternativ betraktes som et kjøp når opsjonskjøperen tar ut en kontrakt om å selge en aksje til en avtalt pris på eller før en bestemt dato. Tanken er at kjøperen av et anropsalternativ tror at den underliggende aksjen vil øke, mens selger av alternativet tenker ellers. nytte av å kjøpe aksjene til en rabatt fra nåværende markedsverdi dersom aksjekursen øker før utløpet Dersom kjøperen mener at et lager vil falle i verdi, h e inngår en opsjonsavtale som gir ham rett til å selge aksjen på en fremtidig dato. Dersom den underliggende aksjen taper verdi før utløpet, er opsjonshaveren i stand til å selge den til en premie fra nåværende markedsverdi. Strikeprisen på et alternativ er det som dikterer om det er verdifullt. Strike-prisen er den forutbestemte prisen som den underliggende aksjen kan kjøpes eller selges på. Koblingsoptieinnehavere fortjener når strykingsprisen er lavere enn dagens markedsverdi. er høyere enn dagens markedsverdi. Valgmuligheter aksjeopsjoner. Valgmuligheter aksjeopsjoner ligner anrops - eller salgsopsjoner, med noen nøkkelforskjeller. Ansattes aksjeopsjoner vester vanligvis i stedet for å ha en bestemt tidsperiode. Dette betyr at en ansatt må forbli ansatt for en bestemt tidsperiode før han oppnår retten til å kjøpe opsjonene. Det er også en tilskuddskurs som erstatter en strykekurs, som representerer dagens marked verdi når arbeidstakeren mottar opsjonene. Opptak - Forstå grunnleggende. Et alternativ er en kontrakt som gir eieren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en bestemt pris på eller før en viss dato. Investorer kjøper og selger opsjoner akkurat som aksjer. Det er to grunnleggende typer opsjoner. Opkjøpsalternativet. Oppkjøpsalternativet er rett til å kjøpe den underliggende sikkerheten til en viss pris på eller før en bestemt dato. Du ville kjøpe et anropsalternativ hvis du forventet at prisen på den underliggende sikkerheten skulle stige før opsjonen nådde utløpsparti XYZ i handel med 25 per aksje, og du tror at aksjen er på vei opp Du kan kjøpe aksjer på aksjen, eller du kan kjøpe et anropsalternativ. Si et anropsalternativ som gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe 100 aksjer av XYZ når som helst i de neste 90 dagene for 26 per aksje kan kjøpes til 100. Hvis du har rett og aksjen stiger til 30 per aksje før opsjon utløper, kan du trene ditt valg og kjøp 100 aksjer på 26 per aksje og selg dem for en umiddelbar fortjeneste på 3 per aksje 30 - 26 4 - 1 for opsjon 3 per aksje fortjeneste. Du kan også bare handle muligheten for fortjeneste uten å faktisk kjøpe aksjene i aksjen . Hvis du hadde funnet feil og aksjen gikk ingen steder eller falt fra den opprinnelige 26 per aksje til 24 per aksje, ville du bare la opsjonen gå ut og lide bare 100 tap av kostnaden ved opsjonen. Put-opsjonen. Put-alternativet har rett til å selge den underliggende sikkerheten til en viss pris på eller før en viss dato. Du ville kjøpe et put-alternativ hvis du følte prisen på en aksje, gikk ned før opsjonen nådde utløpet. Fortsatt med XYZ-eksempel hvis du følte aksjen var i ferd med å tanken fra 25 per aksje, den eneste måten å profittere ville være å kortføre aksjen, noe som kan være en risikofylt trekk hvis du tar feil. Se Short Selling - Ikke for svak Hearted. Du kan kjøpe et put-alternativ på 24 per aksje for 100 eller 1 per aksje, noe som gir deg rett å selge 100 aksjer i XYZ til 24 per aksje. Hvis aksjene faller til 19 per aksje, kan du i teorien kjøpe 100 aksjer på det åpne markedet for 19 per aksje, og deretter utøve du setter opsjonen som gir deg rett til å selge aksjen Ved 24 per aksje gir du 5 prosent per aksje, minus opsjonskostnaden. Som en praktisk sak, vil du handle med putsettet ditt, som nå vil være verdt noe nær 5 per aksje eller 500. Basisk alternativfakta. Her er noen raske Fakta om opsjoner. Oppsjoner er notert i pris per aksje, men selges kun i 100 aksjer. For eksempel kan et anropsalternativ siteres til 2, men du vil betale 200 fordi opsjoner alltid selges i 100 aksjer. Strike Price eller utøvelseskurs er prisen den underliggende sikkerheten kan kjøpes eller selges for som beskrevet i opsjonskontrakten Du identifiserer opsjoner i måneden de utløper, enten de er et sett eller anropsalternativ, og strykprisen. For eksempel ville en XYZ April25-samtale være et anropsalternativ på XYZ-aksjen med en strykpris på 25 som utløper i april. Utløpsdato er måneden hvor opsjonen utløper. Alle opsjoner utløper den tredje fredag ​​i måneden med mindre fredag ​​er en ferie, og alternativene utløper torsdag. Denne raske oversikten over alternativer gir deg en ide om hva de handler om, men det er selve spissen av det ordspråklige isbjerget. Oppsjoner er ikke for begynnelsen investor, men tilbyr avanserte forhandlere et annet verktøy for deres investering arsenal. Notat Alle alternativ sitater i denne artikkelen er kun til illustrasjon Prising av alternativer er en komplisert prosess som involverer mange faktorer.